【智能外汇】如何从策略回撤中获利？

回撤期可能会定期影响任何稳定外汇策略的普遍上升的资产曲线，这在回溯测试中似乎很容易管理，但在实际交易中它们通常会引起头痛！

回撤期的深度和长度

除了上一篇文章中的回撤定义之外，它还可以定义为相同价值的两个股本高点之间发生的最大资金损失，以股本百分比衡量。例如，如果外汇账户余额一度达到 10,000 美元，然后随着时间的推移，它因损失而下降，直到达到 9,000 美元，然后又上升到 10,000 美元，这意味着该余额面临 1,000 美元（或 10%）的风险。回撤期是两个股本高点 10,000 美元之间经过的时间。

回撤风险可以通过两个值来估计，即损失的深度和时间的长度，其中最严重的是深度，而最让交易者担心并影响其交易行为的是长度，如在实时交易中，您在心理上可能可以承受几天 10% 的回撤，而如果您经历 3 个月 5% 的回撤，您可能会完全失去希望。

提款期的优点

一般的印象是回撤期对外汇账户产生负面影响，但这并不是全部事实，因为任何可靠的策略都可以在这段时间内合理地获利，而弱交易者会被过滤掉，让位于聪明的交易者轻松获得利润。

行为金融学

这是一门通过数十年对人脑的研究来研究古典经济学和行为心理学对彼此的不同影响的科学，现在有许多经过验证的书籍讨论群体或弱交易者情绪对其交易决策的影响。活生生的市场，以及如何巧妙地利用这些情绪来获利。

弱势交易者的主要事实和标准

1. 他们很不情愿地意识到损失，但实现收益的速度却很快，因此，他们的账户在遭受损失时面临着更高的风险，而当他们处于盈利头寸时，他们很容易错过重要的利润。
2. 即使他们多次经历相同的情况，他们的经济决策通常也是不一致和非理性的。
3. 他们通常通过确定假想的长期平均值并期望价格返回到该平均值来预期价格会以平均值的方式回归，这就是为什么在波动性突破或趋势跟踪策略中，他们认为自己正在买入昂贵的头寸。

谈论行为金融学需要写很多文章，但还不够，但我们重点关注这两点：

1. 对于那些交易机制较弱的交易者来说，行为金融学并不是一个重要的方面，甚至不是一个已知的方面，因此他们认为他们的决定总是正确的，这取决于他们的直觉。
2. 行为金融学对于任何聪明的交易者来说都是众所周知和重要的。事实上，在研究它并接受训练以超越他的局限性之前，他可能并不被认为聪明。如果没有，他至少应该了解自己的大脑，知道如何应对，最大限度地降低其可能给自己的外汇账户带来的风险，此外，他也清楚如何利用羊群行为来赚取更多利润。

聪明和弱者对回撤期的反应

一个软弱的交易者，当经历回撤期时，他的模式突然恢复，他感到悲伤和悔恨，大脑中出现大量负面想法和无目的的问题，而这些答案不会导致恢复，甚至部分恢复。损失，最糟糕的是损失可能会加剧：

• 这种回撤正常吗？
• 我会尽量减少通过这个斜坡的风险，然后再把它拉回来。
• 其他交易者现在正在考虑采取什么策略？我会查看论坛、Facebook 或其他网站。
• 看来这个策略不再有利可图，我将寻找另一种有利可图的策略。
• 这种策略很糟糕，无法像现在这样在波动的市场中发挥作用。
• 该仓位已开仓时间足够长，但仍对该策略有抵抗力，那么我应该将其平仓。
• 最后 10 笔交易丢失且未被该策略恢复，我应该手动关闭该交易。
• 市场在这种情况下会持续多久？几个月？年？
• 我现在应该停止一切，等市场状况好转后再重新开始。
• 我永远都是个失败者！ :(
• ……

事实上，弱势交易者缺乏知识和波普尔工具，使他能够以正确的方式面对回撤期，并且总是感到非常困惑和痛苦！

另一方面。聪明的交易者有很多与弱者相反的行为，其中最重要的是他们采用了交易计划，这是自动交易所必需的，并且可以在他平静且没有风险的情况下概述。

交易计划需要考虑很多方面，但对于回撤，至少应该具备以下几点：

• 所有详细的策略统计数据，如预期利润、预期回撤、最大回撤深度和长度、平均胜率、回报风险比等。
• 每个决策都应采取不同的积极和消极情景，例如在广泛和/或深度回撤期间，是否在圣诞节或夏季进行交易，是否在周末之前平仓或保持部分头寸，过去亏损的一年和未来的计划、融资和提取利润的计划等等。
• 确定非常可预测的最坏情况，应将其视为红线，如果策略通过该红线，这将是肯定的失败，并且必须做出关键决策，例如停止策略、调整参数等。您可以通过多种方式计算这条红线，例如使用最大历史回撤的两倍、蒙特卡罗模拟、回归线乘以权益曲线标准差的 x 倍等。你只需要一个数字，更重要的是把它写在你的交易计划中。

通过这种方式，聪明的交易者可以在实时交易时拥有他正在进行的投资的详细地图，因此他可以随时分析策略的实时行为，并将其与他的预定场景（包括最差的场景）进行比较，并执行预定的操作。他在计划中针对每种情况制定了行动，即使什么都不应该做，也需要写下来。

计划外的情况

计划也应涵盖意外情况以及随后该怎么做。如果发生意外情况，您应该完全排除您的直觉作为您决策的来源，更安全的做法是参考您的计划和分析委员会的意见。

突然出现的严重问题，比如突然深度回撤，如果仔细分析的话，往往不是那么重要的问题，而且在预测的统计范围内，而且以前确实发生过很多类似的情况。

新事件和首次事件并不罕见，这是任何市场的规则，因为市场条件总是在变化，新的事件在任何时间范围内不断出现，其中一些事件具有高度侵略性，可能会持续很长时间，而另一些事件则没有't。

坚定的战略通常可以通过使用其内置的分析和优化技术来适应新的市场条件，它们越聪明，战略就越强大，并且越容易应对大多数市场变化，因为有些市场变化可能仍然存在回撤期很艰难。所有这一切都应该是正常的，类似的情况可能在过去就已经发生过。

底线

如果你意识到现在发生的事情是正常的，而其他人却认为这是严重的，你就不会担心，并且会有足够的行为稳定性，在理想的时间做出合适的决定。如果您有一个对您的交易策略进行全面分析的交易计划，您就可以这样做；聪明的交易者品质。

缺乏知识和计划会让您用最少的借口停止交易并放松您充满悲伤、遗憾、消极想法和漫无目的的问题的心灵，试图结束您认为颠覆您自己交易账户的循环；交易者素质薄弱。

一旦弱势交易者被过滤出市场，聪明的交易者就有更高的机会获得新的股票高点。如果一个疲弱的交易者决定再次加入，他就为时已晚，但他可能会从下一个回撤期中受益。