策略概览
此策略刻意保持简单并基于规则：
- 趋势过滤： SMA50 必须高于 SMA200。
- 入场条件： 价格高于 SMA50 且 RSI(2) 在回调时低于 40。
- 出场条件： 收盘低于 SMA50 减去 0.5 × ATR(14)，或当整体趋势反转（例如 SPY 收盘低于其 SMA200）时平仓。
- 风险控制： 设定 20% 止损，并进行佣金敏感性测试。
“我们使用长期移动平均线周期为200，短期为50。如果50日均线高于200日均线，说明市场处于上升趋势。”
策略为何有效
- 先确认趋势： 系统仅在明确的上升趋势中交易，从而减少错误突破的概率。
- 逢回调买入： 等待 V 型短期回调且 RSI 位于下半区，可提升入场质量。
- 排序与分散： 从 S&P 100 中按 ROC20 选取最多 10 只股票，既聚焦近期表现优异者，又分散个股风险。
- 全局市场过滤： 加入 SPY 的 SMA200 作为市场滤镜，在演示中显著降低了回撤。
回测要点
- 单只 ETF 测试显示出小幅优势（CAGR 约 4%，回撤约 29%）。
- 在 S&P 100 篮子上，策略带来更高的 CAGR，但最初回撤较大；加入 SPY 趋势过滤和调整出场规则后，回撤从约 63% 降至约 35%，在加入 RSI 条件后进一步降至约 22%。
- 按回撤或持仓时间标准化后，策略在演示中以数倍优势超越基准。
实施清单
- 数据准备： 获取 S&P 100 成分股的日线历史数据，并使用历史成分以避免偏差。
- 指标配置： SMA50、SMA200、ATR14、RSI2、ROC20。
- 组合规则： 最多持有 10 个仓位；按 ROC20 排序；仓位分配可为等权或固定比例。
- 出场与止损： SMA50 − 0.5×ATR14 或 SPY < SMA200；可设 20% 止损作为保护。
- 稳健性测试： 检验佣金（示例中为 0.1%）、滑点与样本外表现。
局限与后续工作
- 幸存者偏差： 使用历史成分列表以避免偏差。
- 执行风险： 大规模交易时的滑点与流动性限制会影响实际收益。
- 过拟合风险： 偏好稳健参数，避免过度优化。
- 工具与合规： 演示使用 StrategyQuant；如需引用经纪或促销信息，请以合规方式参考 IC Markets 的公开摘要。
结论
这是一套易于理解、便于回测与实现的动量框架：通过趋势确认、纪律化的回调入场、排序与基础风控，能够在经充分测试与谨慎执行的前提下，显著提升相对于被动持有的风险调整后回报。
